يقيس عائد الاستثمار (ROI) ربحية الاستثمار. وهو مقياس مالي بسيط يستخدم لتقييم مقدار الأموال التي حققها استثمار معين. أي مقدار الأموال التي حققها استثمارك (أو خسرها). ويمكن استخدامه أيضًا لمقارنة ربحية الاستثمارات المتعددة عن طريق حساب عائد الاستثمار لكل استثمار ثم مقارنتها.
ويساعد عائد الاستثمار (ROI) أصحاب الأعمال والمستثمرين على معرفة مدى ربحية الاستثمار. كما يتم حساب عائد الاستثمار عن طريق قسمة صافي الربح على تكلفة الاستثمار. ثم تحويل هذا الرقم إلى نسبة مئوية. سواء كنت تتطلع إلى توسيع نطاق عملك أو تحاول فقط اختيار أفضل الأسهم لـ 401K. فإن معرفة كيفية حساب عائد الاستثمار وتفسيره تعد معرفة مالية أساسية.
ما هو ROI
ROI تعني “العائد على الاستثمار”. عائد الاستثمار هو عملية حسابية بسيطة تستخدم لتقييم ربحية استثمار معين. كما يتم حسابه عن طريق قسمة صافي الربح على تكلفة الاستثمار، ثم ضرب هذا الرقم في 100 لتحصل على النسبة المئوية:
عائد الاستثمار = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100
إذا لم تكن تعرف صافي الربح بالفعل، فيمكنك معرفة ذلك عن طريق طرح تكلفة الاستثمار من القيمة الحالية للاستثمار ضمن نفس الصيغة:
عائد الاستثمار = ({القيمة الحالية – تكلفة الاستثمار} / تكلفة الاستثمار) × 100
مثال:
لنفترض أنك استثمرت مبلغ 3000 ريال سعودي في مشروع تقديم الطعام العام الماضي، والآن تبلغ قيمة أسهمك في هذا العمل 4500 ريال سعودي. إليك كيفية حساب عائد الاستثمار باستخدام الصيغة الثانية:
عائد الاستثمار = ({4500 – 3000 ريال) / 3000) × 100 = 50%
التطبيق:
على الرغم من أن عائد الاستثمار لا يلتقط الصورة المالية الكاملة، فإنه طريقة سهلة وسريعة لمعرفة ربحية الاستثمار. كذلك عائد الاستثمار الإيجابي يعني أنك تجني المال من استثمارك، والعائد السلبي على الاستثمار يعني أنك تخسر المال من استثمارك. فكلما ارتفع عائد الاستثمار الإيجابي كان هذا الاستثمار المعين أكثر ربحية وكفاءة.
كما يمكن أيضًا استخدام عائد الاستثمار لمقارنة ربحية وكفاءة الاستثمارات المتعددة. للقيام بذلك، عليك حساب عائد الاستثمار لكل استثمار على حدة، ثم مقارنة النسب المئوية لمعرفة كيفية تجميعها. عند استخدام عائد الاستثمار لمقارنة الاستثمارات. ضع في اعتبارك أن حساب عائد الاستثمار يتجاهل معلومات معينة، مثل المدة التي مضت منذ أن قمت بكل استثمار.
ما عائد الاستثمار الجيد؟
يعتمد عائد الاستثمار الجيد على العديد من العوامل المختلفة. بما في ذلك نوع الاستثمار وحالة السوق ومقدار الوقت المنقضي وتحمل المستثمر الشخصي للمخاطر. إن ما يشكل عائد استثمار جيد للأسهم العامة قد لا يكون هو نفس عائد الاستثمار الجيد لشركة صغيرة خاصة. ما يعتبره أحد المستثمرين عائد استثمار عظيم قد يبدو وكأنه عائد استثمار سيئ لمستثمر آخر.
على سبيل المثال، يعتبر 10% عائد استثمار متوسط إلى جيد للاستثمارات في سوق الأوراق المالية. يتمتع مؤشر S&P 500، وهو المؤشر الذي يعمل كمعيار لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام، بمتوسط عائد يزيد قليلاً عن 10٪. لذا فإن أي شيء أكبر من ذلك يعد عائدًا جيدًا على الاستثمار. ومع ذلك، فإن العائد على الاستثمار بنسبة 10٪ يعتبر ممتازًا حقًّا بالنسبة للسندات الحكومية. والتي عادة ما تعود بنسبة 5٪ إلى 6٪ سنويا.
ومع ذلك، فإن عائد الاستثمار السلبي هو بالتأكيد عائد سيئ. لأنه يعني أنك تخسر المال (أي أنك تحصل على أموال أقل من الاستثمار مما تستثمره). يجب عليك تجنب الاستثمارات ذات عائد الاستثمار السلبي والتركيز على الفرص التي لها عائد استثمار إيجابي كلما أمكن ذلك. ولكن الأمر متروك لك إذا كنت ترغب في منح الاستثمار المزيد من الوقت للأداء.
مخاطر الاستثمار
يمكن استخدام عائد الاستثمار لتوفير نظرة عامة سريعة على ربحية الاستثمار. ولكنه لا يأخذ في الاعتبار جميع العوامل المهمة. على سبيل المثال، لا يأخذ عائد الاستثمار في الاعتبار مخاطر الاستثمار. قد يكون الاستثمار الذي يحقق عائدًا استثماريًا مرتفعًا أكثر خطورة من الاستثمار الذي يحقق عائدًا استثماريًا أقل.
التطبيقات
يستخدم عائد الاستثمار في مجموعة متنوعة من المجالات، بما في ذلك:
- الاستثمارات المالية، مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية.
- التسويق، مثل قياس فعالية حملات التسويق.
- الأعمال التجارية، مثل تقييم كفاءة العمليات.
اقرأ أيضا:
ار وتقارير ما هي فوائد قوانين صافي الصفر؟